Door: Peter Wouters, CashController.

Hoofdbrekens over cashflowplanning

Niets is grilliger en onvoorspelbaarder dan de toekomstige cashflow voor MKB-ondernemingen. In tegenstelling tot grootbedrijven, waar meer sprake is van een vaste structuur, is flexibiliteit de sleutel om in te kunnen spelen op de wensen en eisen van klanten, leveranciers en andere ‘stake-holders’ van het MKB.

Vandaar dat strategische voorspellingen te weinig toegevoegde waarde hebben voor de korte termijn en de waan van de dag, waar de MKB-ondernemer mee te maken heeft. Vooral daar waar liquiditeitskrapte een ‘issue’ is, en de gewenste financiële buffers ontbreken, is financiële wendbaarheid een must om te overleven.

We hebben inmiddels ervaren dat alleen met een goede cashflowplanning de MKB-ondernemer de beste financiële beslissingen voor zijn bedrijf kan nemen. En dat betekent dat we afscheid nemen van het ´old-school-model´ op basis van strategische instellingen. De MKB-ondernemer maakt veel meer gebruik van alle specifieke details, waar hij in de praktijk mee te maken heeft.

Vanuit onze ervaring hebben wij een overzicht gemaakt van de belangrijkste elementen, die in de praktijk van het MKB hèt verschil maken om de cashflow echt goed in beeld te krijgen en die de ondernemer echt helpen bij zijn financiële bedrijfsvoering.

Dit E-book levert een bijdrage tot verbetering van wederzijds begrip over cashflow in het samenspel tussen ondernemer, adviseur en financier. Hiermee kan veel tijd bespaard worden bij het beoordelen van financieringsvraagstukken en het oplossen van liquiditeitsproblemen.

Met de volgende geheimen ontrafeld aan de hand van praktijkvoorbeelden:

1. Meer winst ≠ meer cashflow;
   - Voorbeeld consultancy-bedrijf
   - Voorbeeld groothandel
   - Meer winst leidt niet tot een betere cashflow.
    
2. Wekelijkse cashflowplanning een must voor het MKB;
   - Voorbeeld Start-up
   - Details bepalen het succes.
     
3. Betalingsgedrag meer invloed dan winst;
   - Bestaande uitgangspunten cashflowplanning.
     
4. De invloed van jouw manier van factureren;
   - Begrote omzet geen uitgangspunt voor cashflowplanning
   - Consultancy-bedrijf
   - SAAS-bedrijf
   - Projecten-bedrijf.
     
5. Rolling forecast beter dan een achterhaald budget;
   - Verliesfinanciering niet het goede uitgangspunt
   - Bijstellen verplaatst het probleem naar de toekomst
   - Voorkomen is beter dan genezen!
   - Regeren is vooruitzien!
     
6. Operationele cashflow beter dan een kasstroom-overzicht;
   - Het gaat om praktisch bruikbare management-informatie
   - Bepalende niet-financiële details werkkapitaal.
     
7. Kostprijs is geen inkoop;
   - Seizoensgevoeligheid erg belangrijk voor cashflowplanning
   - Kostprijs is geen inkopen!
   - Gebruik orders als uitgangspunt!
     
8. Begroting niet altijd nodig voor cashfowplanning;
   - Begroting is niet heilig
   - Hoe ver kan de onderneming vooruitkijken?
   - De korte termijn variant is werkbaar.
     
9. Cashflow uit het verleden biedt geen garantie voor de toekomst;
   - Geen garantie voor de toekomst
   - Voorbeeld uit de praktijk
   - Start-ups in de investeringsfase
   - Welke data uit het verleden zijn wel belangrijk?
   - Het nut van een balansbegroting.
    
10. Cashflowplanning houdt nooit op.
    - Verrassende uitkomst leidt tot bijstelling
    - Het perfecte plaatje bestaat niet
    - Aanpassing betalingstermijn
    - Automatische BTW-berekening
    - Aanpassing voorlopige aanslag Vpb per maand
    - Berekening op basis van investeringsplan
    - Automatische berekening van abonnementen
    - Cashflowplanning is een ‘ongoing-process’.

 Uitgelicht

Gebruik orders als uitgangspunt!
Wat heel goed werkt in de praktijk van het MKB is om de verkooporders en inkoopbestellingen te gebruiken als uitgangspunt voor je cashflowplanning. Zeker op de korte termijn van ca. 3 maanden zijn deze data veel beter bruikbaar om tot een goede cashflowplanning te komen.

Betalingsgedrag meer invloed dan winst
´Old-school-cashflowmodellen’ bevatten vaak grove uitgangspunten om tot liquiditeitsplanning te komen. Één element daarvan is de gemiddelde betalingstermijn die wordt toegepast op de begrote omzet, inkopen en kosten. Daarnaast wordt v.w.b. het liquiditeitsverloop van de openstaande posten debiteuren en crediteuren gekeken naar de ouderdomsanalyse. In de praktijk van het MKB is dit echter niet het juiste uitgangspunt.

De ouderdomsanalyse toont de ouderdom van de openstaande posten, maar zegt niets over je liquiditeitsplanning. Deze wordt namelijk bepaald door het werkelijke betalingsgedrag van klanten en de betalingsafspraken met je leveranciers.

Ook een liquiditeitsplanning op basis van de gemaakte betalingsafspraken met je klanten geeft vaak een te positief en daardoor onrealistisch beeld van de cashflowplanning. Gebruik dus liever het betalingsgedrag van je klanten enerzijds en de betalingsafspraken met je leveranciers (oftewel vervaldatum op de factuur) als uitgangspunt. Op die manier kom je tot de meest realistische planning.

Complete E-book
Lees het complete E-book: De 10 geheimen over cashflowplanning voor het MKB (PDF).